ARTAN QELAJ
FÜR INVESTOREN

Bild von Gerd Altmann auf Pixabay

Private Equity kann mehr als nur Rendite bringen: Krisenstabilität und Inflationsschutz machen PE-Beteiligungen aktuell umso beliebter

Private Equity zieht immer grössere Kreise. Wie Finanzunternehmer Artan Qelaj aus Zürich auf diesem und auch anderen Blogs schon häufiger dargelegt hat, erfreut sich die Anlageklasse bereits seit geraumer Zeit bei institutionellen Investoren wie Banken, Pensionskassen oder auch den Vermögensverwaltern wohlhabender Familien grosser Beliebtheit. Eine weitere Anlegergruppe, die zunehmend in diesen Bereich der Privatmärkte investiert, sind staatliche Akteure: Eine Invesco-Umfrage unter 139 Anlageverantwortlichen von Staatfonds und Zentralbanken hat kürzlich offenbart, dass sich auch diese staatlichen Investoren zunehmend von Aktien und Anleihen abwenden und ihr Kapital in alternative Anlagen umschichten. Besonders hoch ist das Interesse dabei an einem Segment der alternativen Investments: Vor allem Private Equity soll in den kommenden zwölf Monaten in den Portfolios von Staatfonds und Zentralbanken an Gewicht gewinnen.

Der Hauptgrund für das Überdenken ihrer Anlagestrategie liegt bei diesen Anlegern ähnlich wie bei vielen anderen in diesen Tagen: Die hohe Inflation stellt auch staatliche Investoren vor Herausforderungen, und die grosse Unsicherheit über die künftige Entwicklung schafft ein auf unabsehbare Zeit schwieriges Investitionsumfeld. Aus Sicht von Artan Qelaj hebt der Richtungswechsel der Anlageverantwortlichen bei Staatsfonds & Co. eine wichtige Eigenschaft der Anlageklasse hervor: Private Equity ist nicht nur eine überdurchschnittlich erfolgreiche Renditequelle, sondern punktet mit zwei derzeit besonders gefragten Qualitäten – Krisenstabilität und Inflationsresistenz.

Private Equity als Stabilitätsanker

Private Equity galt Anlegern lange als ein Nischeninvestment, das als kleine Beimischung im Portfolio die Aufgabe hatte, die Gesamtrendite zu verbessern. Vor dem Hintergrund der in den letzten Jahren von mehr als einer Krise geschüttelten Märkten hat sich die Rolle der Anlageklasse jedoch ein wenig gewandelt: Private Equity dient zunehmend als Stabilitätsanker in einem turbulenten Umfeld. Besonders an Relevanz gewonnen hat die Performance der ausserbörslichen Unternehmensbeteiligungen in wirtschaftlich schlechten Zeiten. Denn während Private Equity mit seinen Renditen bereits generell öffentliche Anlageklassen in der Regel weit hinter sich lässt, fallen die Überrenditen in Abschwungphasen umso höher aus.

Artan Qelaj: Private-Equity-Finanzierung erweist sich in Krisen als Vorteil

Ein Grund für diese Überlegenheit von Private Equity in Krisenzeiten liegt nach Einschätzung des Zürcher Finanzunternehmers Artan Qelaj darin, das Unternehmen mit der Unterstützung einer PE-Finanzierung schwierige Marktbedingungen wie etwa während der Corona-Krise deutlich besser überstehen als andere Betriebe. So hat eine Studie von Invest Europe gezeigt, dass Private-Equity-finanzierte Unternehmen während des ersten Jahres der Corona-Pandemie Tausende von Arbeitsplätzen schaffen konnten, während der Gesamtarbeitsmarkt merklich schrumpfte. Genauer gesagt entstanden in den PE-Unternehmen 2020 mehr als 100.000 neue Jobs, was einem Plus von 2 Prozent entspricht. Demgegenüber erlebte der Arbeitsmarkt in Europa im Allgemeinen einen Rückgang von 1,6 Prozent.

Inflationsabsicherung mit Private Equity

Private Equity zählt zu den Assetklassen, die von Anlegern aufgrund ihrer überdurchschnittlichen Renditen auch gerne als Inflationsschutz genutzt werden. Dabei hängt die Performance im inflationären Marktumfeld jedoch auch massgeblich von der Branche ab, in der das Zielunternehmen tätig ist. Hier hat sich unter anderem das Gesundheitswesen, in dem auch Artan Qelaj mit seinem Finanzunternehmen in Zürich tätig ist, als Anlagesektor bewährt. Unternehmen in diesem Bereich können die steigenden Kosten oft in Form von Preisanhebungen an ihre Kunden weitergeben und so den Inflationseffekt zumindest ausgleichen. Das macht den Healthcaresektor auch in Zeiten hoher Inflation zu einem attraktiven Anlagesegment.

Bild von Gerd Altmann auf Pixabay

Artan Qelaj ist Private-Equity-Unternehmer mit eigenem Unternehmen in Zürich. Durch sein ausgezeichnetes Netzwerk bringt er Investoren mit prosperierenden Unternehmen zusammen, die Kapitalbedarf haben sowie Wachstum und Profitabilität versprechen. Qelaj ist ein versierter Private-Equity-Fachmann mit jahrelanger Berufserfahrung.

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